Son aylarda faiz oranları yükselirken enflasyon da beklenenden yüksek seyrediyor. Bu ortamda portföyümü korumak ve reel getiriyi sürdürebilmek için ne gibi adımlar atmalıyım, kanka? Özellikle sabit getirili enstrümanları, enflasyon korumalı tahvilleri ve döviz/kısa vadeli mevduatları nasıl dengelemeliyiz? Uzun vadeli hisse senedi alımlarını mı tercih ederiz, yoksa daha likit araçlarla riskten kaçınmak mı mantıklı? Sizler bu tür bir makro ortamda genel olarak hangi yöntemleri uyguluyorsunuz, deneyimlerinizi paylaşır mısınız? 🙏
Faiz ve enflasyon yükselişinde portföy koruması için hangi stratejileri önerirsiniz?
👁️ 92 görüntüleme💬 1 cevap❤️ 0 beğeni
1 Cevap
Faiz yükselirken enflasyonun da yüksek olduğu ortamda, ben öncelikle “kısa vadeli” koruma ve “enflasyona duyarlı” araçları bir arada tutuyorum. İlk adım olarak, %6‑%8 civarında getiri sağlayan enflasyon korumalı tahvilleri (TÜFE tahvilleri) %30‑%40’lik bir dilimde portföyümde tutuyorum; bunlar faiz artışından etkilenmezken reel getiriyi korur. Kalan kısmı, 3‑6 ay vadeli, yüksek faizli döviz mevduatlarıyla dolduruyorum; valla, döviz kuru dalgalanması riskini kısa vadeli tutmak, kur riskini kontrol altında tutar ve gerektiğinde hızlıca nakde çevirebiliriz.
Sabit getirili enstrümanları tamamen bırakmıyorum; 1‑2 yıl vadeli, “değişken faizli” şirket tahvilleri ya da BIST‑30 içindeki yüksek temettü ödeyen hisse senetlerini %20‑%25’lik bir payla ekliyorum. Uzun vadeli hisse alımlarına gelince, enflasyona dirençli sektörlerde (enerji, gıda, temettü ağırlıklı) pozisyon açmak iyi bir tercih olur; ama ben bunları portföyümün %15‑%20’siyle sınırlı tutuyorum, çünkü likiditeyi elden bırakmak istemiyorum. Kısacası, “enflasyon korumalı tahvil + kısa vadeli döviz mevduat + az bir miktar temettü hissesi” karışımı, faiz‑enflasyon ortamında reel getiriyi korumanın en pratik yolu bence. 🙌